开年即欢欣！大宗体企业密集下发加价函，涨幅达80，2025年功绩预报扎堆爆发，93裸露预报企业中六成预增海西储罐保温施工队，存储、封测、算力芯片赛谈成大赢。

、加价潮全景：从函件到功绩，全产业链躁动

2026年头，半体行业迎来“加价+功绩”双重爆发。据21世纪经济报谈1月30日音讯，中微半、国科微等企业已讲求发文调价，MCU、Norflash家具涨幅15-50，封KGD家具加价80。天下半体生意统计组织（WSTS）数据显露，2025年群众半体销售额轻视7009亿好意思元创历史新，2026年瞻望再增9达7607亿好意思元。

功绩端显火爆：界限1月29日，93A股半体企业裸露2025年功绩预报，61归母净利润预增20，21预增，存储芯片、封测、国产配置等细分赛谈奏凯绩增长主力军。

二、9增长主张全梳理

▶ 存储芯片：周期下的“功绩”

Counterpoint Research呈文显露，存储市集已干与“牛市”，2026年Q1存储价钱瞻望再涨40-50，供应商议价权达历史水平。

1. 佰维存储（688525）：2025年扣非净利润同比暴涨1034.71-1243.74，营收瞻望100-120亿元（+49.36-79.23），归母净利润8.5-10亿元（+427.19-520.22）。受益于存储价钱回升及AI端侧域速增长，名目录用奏凯，毛利率抓续。

2. 德明利（001309）：营收瞻望103-113亿元（+115.82-136.77）海西储罐保温施工队，归母净利润6.5-8亿元（+85.42-128.21），在存储芯片经营与封装测试域耕，受益于奢华电子及工业存储需求复苏。

3. 澜起科技（688008）：归母净利润瞻望21.5-23.5亿元（+52.29-66.46），互连类芯片出货量因AI产业需求隆盛显耀加多，是AI劳动器存储接口芯片中枢供应商。

▶ 经营赛谈：细分域分化中解围

IC经营行业呈现“冰火两重天”，聚焦AIoT、车载、安等增长赛谈的企业功绩说明超过。

4. 念念特威（688213）：CMOS图像传感器龙头，2025年营收瞻望88-92亿元（+47-54），扣非净利润9.66-10.2亿元（+147-161），卡位车载、安端CIS市集，设备保温施工国产化替代红利抓续开释。

5. 瑞芯微（603893）：净利润瞻望10.23-11.03亿元（+71.97-85.42），扣非净利润9.93-10.73亿元（+84.44-99.30），聚焦AIoT、智能汽车域，营收同步增长39.88-41.15。

6. 全志科技（300458）：归母净利润瞻望2.51-2.95亿元（+50.53-76.92），扣非净利润2.1-2.55亿元（+81.28-120.12），SoC芯片家具在智能结尾、车载电子域需求隆盛。

▶ 封测/配置：产能垂危+国产替代双出手

封测厂产能诈欺率普及，配置域受益于晶圆厂扩产，功绩均结束增长。

7. 通富微电（002156）：封测龙头，归母净利润瞻望11-13.5亿元（+62.34-99.24），绑定AI芯片产业链，封装手艺势突显，产能裕如带动功绩攀升。

8. 北华创（002371）：半体配置龙头，总市值3443.94亿元，2025年受益于刻蚀机、薄膜千里积配置等家具国产替代加快，订单饱胀，是产业链“铲东谈主”中枢主张。

9. 中微公司（688012）：营收瞻望123.85亿元（+36.62），扣非净利润15-16亿元（+8.06-15.26），在刻蚀配置域手艺达到水平，受益于制程研发需求。

三、中枢逻辑与风险教导

本次半体加价潮中枢出手三大约素：是AI算力需求爆发，拉动GPU、存储、封装等措施需求；二是国产替代加快，配置、材料、经营等自主可控域订单激增；三是群众产能垂危，封测、存储等措施议价权普及。

四、参考府上

1. 36氪《狂飙1034.71，国产半体大赢现身》

2. 红星新闻《半体行情回暖，通富微电、士兰微等多芯片封测厂2025年净利或增50》

3. 21世纪经济报谈《六成公司功绩预增两成 A股半体行业“掘金”正其时》 声明：本本色仅为股票投资的不雅点共享与信闭幕流，不组成任何投资提倡、要约或承诺，文中触及的股票、行业分析等均不代表任何金融机构态度；股票投资存在市集波动、计策调控等多种风险，投资者据此操作致的盈利、损失或本金损失等统共成果均由其自行承担，本东谈主及发布主体折柳任何因使用本本色变成的径直或盘曲损失承担法律职守、抵偿职守或连带职守；投资者应结本人财务气象与风险承受才气立判断，要时酌量业金融参谋人海西储罐保温施工队，若不答允本声明，请勿阅读或使用本本色。